Das ABC der Veranlagung

• 15. März 2021
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Das ABC der Veranlagung

Man hat oft eine ungefähre Ahnung, doch was manche Begriffe, gerade in der Finanzwelt, genau bedeuten, weiß man häufig nicht. Anhand eines kleinen Nachschlagewerks möchten wir Ihnen einen Überblick über relevante Begriffe aus der Welt der Veranlagung geben.

• A wie Aktienfonds

  Unter einem Aktienfonds versteht man Investmentfonds, die hauptsächlich in Aktien angelegt werden.

• B wie Benchmark

  Die Benchmark ist ein Vergleichs- oder Referenzwert, um den Anlageerfolg eines Fonds zu messen. Als Orientierungsgrößen dienen hier die für den Markt maßgeblichen Indizes.

• C wie Cost-Average-Effect

  Der Cost-Average-Effekt oder auch Durchschnittskosteneffekt genannt bezeichnet jenen Effekt, der bei einer langfristigen und regelmäßigen Veranlagung einsetzt. Bei niedrigem Kurs werden mehr Wertpapiere (wie Aktien, Anleihen oder Fonds) gekauft, bei höherem Kurs hingegen weniger. So werden die durchschnittlichen Anschaffungskosten pro Anteil verringert und Kursschwankungen können ausgeglichen werden.

• D wie Depotbank

  In einer Depotbank werden sämtliche Wertpapiere der Fonds verwahrt. Ebenso berechnet diese deren täglichen Wert sowie die Ausgabe- und Rücknahmepreise.

• E wie Exchange Traded Funds (ETF)

  Der Exchange Traded Fund bezeichnet einen börsenotierten Fonds, der eine Wertentwicklung eines Index wie beispielsweise des ATX abbildet.

• F wie Fondsvermögen

  Unter einem Fondsvermögen versteht man das gesamte Vermögen eines Investmentfonds. Der Wert hängt mit der Kursentwicklung der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte zusammen und ändert sich dementsprechend. Das Fondsvermögen stellt ein Sondervermögen dar und kann folglich bei Konkurs oder Schieflage der Kapitalanlagegesellschaft oder der Depotbank nicht verloren gehen.

• G wie Geldmarktfonds

  Unter Geldmarktfonds werden Investmentfonds verstanden, die hauptsächlich in Geldmarkttitel und liquide Wertpapiere mit einer kurzen Laufzeit investieren.

• H wie Hedgefonds

  Unter einem Hedgefonds versteht man aktiv verwaltete Investmentfonds, die in der Regel weniger strengen Anlagerichtlinien unterliegen und eine spekulative Anlagestrategie verfolgen, was ein höheres Risiko zur Folge hat.

• I wie Investmentfonds

  Ein Investmentfonds ist ein Sondervermögen, bestehend aus Wertpapieren wie beispielsweise Aktien oder Anleihen. Dieses wird von einem Fondsmanager professionell gemanagt.

• J wie Junk Bonds

  Möglicherweise abwertend gemeinte Bezeichnung für riskante Anleihen mit hoher Verzinsung, die von Schuldnern geringer Bonität begeben werden.

• K wie Key Investor Information Document (KIID)

  Sämtliche Merkmale eines Fonds, alle anfallenden Gebühren sowie die Risiken werden im Key Investor Information Document (KIID) zusammengefasst und erläutert. Dieses Dokument ist gesetzlich vorgeschrieben.

• L wie Liquidität

  Die Liquidität einer Kapitalanlage hängt davon ab, wie schnell ein Betrag, der in einem bestimmten Wertpapier investiert wurde, wieder zu Bargeld gemacht werden kann. Wertpapiere, die an der Börse gehandelt werden, können dort in der Regel jederzeit wieder verkauft werden.

• M wie mündelsicher

  Als mündelsicher bezeichnet man Wertpapiere, die mit einer besonders hohen Sicherheit ausgestattet sind, wie zum Beispiel Pfand- oder Kommunalbriefe.

• N wie Net Asset Value (NAV)

  Der Net Asset Value ist die Summe aller Vermögensbestände abzüglich aller Verbindlichkeiten eines Investmentfonds. Auf Deutsch wird er als Nettoinventarwert bezeichnet.

• O wie Optionsschein

  Ein Optionsschein verbrieft das Recht, aber keine Verpflichtung, eine feste Anzahl an Wertpapieren (zum Beispiel Aktien) zu kaufen (= „Call“) oder zu verkaufen (= „Put“).

• P wie Performance

  Unter Performance versteht man die Wertentwicklung einer Kapitalanlage oder eines Portfolios.

• Q wie Quellensteuer

  Quellensteuern sind Steuern auf Zinsen und Dividenden, die nach dem Quellenprinzip erhoben werden. Sie werden vom Quellenstaat direkt vom Ertrag erhoben.

• R wie Rendite

  Den Ertrag einer Geldanlage, der innerhalb eines bestimmten Zeitraums erzielt wird, bezeichnet man als Rendite.

• S wie Sondervermögen

  Sondervermögen bedeutet für die oder den Anlegenden, es besteht kein Ausfallsrisiko im Falle des Konkurses der Depotbank. Im Gegensatz zu sonstigen Bankeinlagen, wie Termineinlagen und Spareinlagen, hat die Bank keine Zugriffsmöglichkeit auf Wertpapierdepots ihrer Kunden. Das Risiko, das der Käufer eines Fonds eingeht, ist das entsprechende Marktrisiko.

• T wie Thesaurierender Fonds

  Bei thesaurierenden Fonds werden die erwirtschafteten Erträge nicht ausgeschüttet, sondern laufend im Fonds wiederveranlagt.

• U wie Unterbewertung

  Ist ein Wertpapier im Vergleich zu anderen Aktien zu günstig, so gilt es als unterbewertet. Das bedeutet, eine Unterbewertung liegt vor, wenn der Kurs eines Wertpapiers unter seinem geschätzten Wert liegt.

• V wie Volatilität

  Volatilität ist eine Maßzahl für die Schwankungsfreudigkeit eines Wertpapiers.

• W wie Wertpapiere

  Wertpapiere sind Urkunden, die Vermögensrechte verbriefen. Unter Wertpapieren im engeren Sinne versteht man insbesondere Anleihen, Aktien und Investmentfonds.

• X wie Xetra

  Xetra ist ein börslicher Handelsplatz der Frankfurter Wertpapierbörse. Der Name Xetra ist eine Abkürzung für exchange electronic trading („elektronischer Börsenhandel“). Die Handelstechnologie von Xetra wird auch an der Wiener Börse verwendet.

• Y wie YTD

  YTD ist eine häufig benutzte englische Abkürzung für „year-to-date". Sie bezeichnet den Zeitraum seit Jahresanfang bis zum aktuellen Zeitpunkt.

• Z wie Zinssatz

  Unter Zinssatz versteht man in der Wirtschaft den für Geld oder Kapital ausgedrückten Preis. Die Angabe erfolgt in Prozent.